Страхование жизни с объявляемой и расчётной доходностью: что изменилось с 1 июля 2026 года по ФЗ № 172‑ФЗ

С 1 июля 2026 года в Российской Федерации вступили в силу изменения законодательства, предусматривающие введение новых видов добровольного страхования жизни с доходностью. Соответствующие изменения внесены Федеральным законом от 10 июня 2026 г. № 172‑ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», которым скорректированы положения Закона РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015‑1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации», а также связанные нормы иных федеральных законов.

С указанной даты законодательством предусмотрены два самостоятельных вида страхования жизни с доходностью: страхование жизни с объявляемой доходностью и страхование жизни с расчётной доходностью. При этом исключено заключение новых договоров страхования жизни, предусматривающих выплату инвестиционного дохода в рамках ранее применявшихся конструкций — в частности, по договорам с условием периодических страховых выплат (ренты, аннуитетов) либо с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика. Договоры, заключённые до 1 июля 2026 года по таким конструкциям, продолжают действовать в соответствии с условиями, на которых они были оформлены. Изменения отражены в классификации видов страхования, установленной Законом РФ № 4015‑1.

Страхование жизни с объявляемой доходностью представляет собой вид добровольного личного страхования, при котором страховщик наряду со страховой суммой и выкупной суммой (если она предусмотрена договором) выплачивает инвестиционный доход. Размер такого дохода определяется страховщиком в порядке, установленном законодательством и условиями договора страхования. Важной особенностью данного вида страхования является обязанность страховщика не просто информировать страхователя о размере доходности, но и чётко раскрывать в договоре процедуру и периодичность такого информирования, а также методику, по которой определяется доход. Это направлено на повышение прозрачности страхового продукта и обеспечение осознанного выбора страхователем.

Страхование жизни с расчётной доходностью является отдельным видом страхования жизни с инвестиционной составляющей. Доход по такому договору определяется в соответствии с расчётной методикой, закреплённой в договоре страхования и нормативных требованиях. Законодательством установлено, что заключение договоров страхования жизни с расчётной доходностью допускается исключительно с квалифицированными инвесторами. Кроме того, федеральным законом предусмотрен минимальный размер страховой премии по таким договорам — не менее 6 миллионов рублей. При этом, несмотря на привязку формулы доходности к рыночным показателям (активам, индексам), закон прямо запрещает ставить зависимость этих показателей от деятельности самого страховщика. На страховщике также лежит обязанность подтверждать, какие именно активы и с какой доходностью были использованы в расчёте, и предоставлять клиенту обоснование итоговой выплаты.

Новые виды страхования жизни предусматривают сохранение страховой защиты как основного элемента договора личного страхования. При наступлении страхового случая страховщик исполняет обязательства по выплате страховой суммы в порядке и на условиях, определённых договором и законодательством Российской Федерации. Помимо страховой выплаты, договор может предусматривать выплату инвестиционного дохода, если это соответствует условиям конкретного вида страхования жизни с доходностью.

Федеральный закон устанавливает дополнительные требования к содержанию договоров страхования жизни с доходностью. В частности, условия договора должны содержать сведения о порядке определения доходности и процедуре информирования страхователя, основаниях расчёта инвестиционного дохода, размере страховой суммы, порядке формирования выкупной суммы, условиях досрочного прекращения договора, а также иную информацию, обязательную в соответствии с законодательством о страховом деле и нормативными актами Банка России.

Изменения законодательства направлены на разграничение страховой (рисковой) и инвестиционной составляющих договоров страхования жизни. Введённые конструкции предусматривают отдельное правовое регулирование механизма формирования доходности, порядка раскрытия информации страховщиком, а также особенностей заключения договоров в зависимости от категории страхователя. Для страхования жизни с расчётной доходностью законодатель установил специальные требования к субъектному составу участников договора, ограничив возможность приобретения такого продукта квалифицированными инвесторами, что обусловлено повышенным уровнем рисков, связанных с данным видом вложений.

Введение новых видов страхования жизни не отменяет иных предусмотренных законодательством форм страхования жизни, включая накопительное страхование жизни и долевое страхование жизни, регулирование которых осуществляется отдельными нормативными положениями. Новые виды страхования с объявляемой и расчётной доходностью образуют самостоятельные виды добровольного страхования жизни и регулируются специальными нормами Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» в редакции, действующей с 1 июля 2026 года.

Правовое регулирование страхования жизни в Российской Федерации основывается на положениях главы 48 Гражданского кодекса Российской Федерации, прежде всего статьи 934 ГК РФ, устанавливающей общие положения договора личного страхования, Закона РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015‑1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» в редакции Федерального закона от 10 июня 2026 г. № 172‑ФЗ, а также нормативных актах Банка России, регулирующих деятельность страховщиков, требования к раскрытию информации, порядку заключения и исполнения договоров страхования жизни с доходностью.

С уважением, адвокат Анатолий Антонов, управляющий партнер адвокатского бюро «Антонов и партнеры». (Г)

Адвокатское бюро «Антонов и партнеры» готово оказать юридическую помощь по всем категориям дел в любых регионах России. Эффективно и качественно решаем возникшие у Вас юридические задачи любой сложности.